Arvonkehitys

Tuottokehitys
06/202407/202408/202409/202410/202411/202412/202401/202502/202503/202504/202505/20250+1+2+3+4+5+6%08.05.2024 – 08.05.2025

Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta tuotosta. Esitetyistä tuotoista on vähennetty jatkuvaluonteiset kulut.

Riskiluokitus
1234567
Morningstar-luokitus
Vastuullisuusluokitus


Rahaston sijoituspolitiikka

Sijoitusrahasto LähiTapiola High Yield on aktiivisesti hoidettu korkorahasto, joka sijoittaa erilaisten rahastojen kautta high yield -yrityslainoihin. High yield -lainat ovat yrityslainoja, joiden luottoriski on melko korkea. Sijoituksia voidaan tehdä maailmanlaajuisesti, mutta suurin osa kohdistuu USA:n ja Eurooppaan.

Rahaston varat sijoitetaan sellaisten sijoitus- ja erikoissijoitusrahastojen sekä yhteissijoitusyritysten osuuksiin, jotka sijoittavat varansa yritysten velkakirjoihin, joiden luottoluokitus on Moody's Investor Servicen antamalla luottoluokitusasteikolla pääasiallisesti Baa3 tai alempi.

Tähän rahoitustuotteeseen sisältyvissä sijoituksissa ei oteta huomioon ympäristön kannalta kestäviä taloudellisia toimintoja koskevia EU:n kriteerejä.

Kenelle?


Rahasto sopii säästäjille ja sijoittajille, jotka haluavat sijoittaa high yield –yrityslainoihin helposti ja hyvin hajautetusti. Suosittelemme vähintään 4 vuoden sijoitusaikaa. 

Riskit

Rahaston merkittävimmät riskit liittyvät sijoituskohteena olevien lainojen markkinakehitykseen. Siihen vaikuttaa mm. liikkeeseenlaskijoiden lainanmaksukyky (luottoriski) sekä yleinen korkotason kehitys (korkoriski).


Avaintiedot (08.05.2025)

Rahaston aloituspäivä:
2.5.2002
Rahaston koko (MEUR):
343,71
Salkunhoitajat:
Osuuden arvo (EUR): 24,683
Palkkiot: Hallinnointipalkkio 0,78 % p.a., merkintä 0,00 %, lunastus 0,00 %
Juoksevat kulutJuoksevat kulut kertoo rahaston kulujen osuuden prosenttilukuna keskimääräisestä pääomasta edelliseltä kalenterivuodelta. Se sisältää mm. rahaston pääomasta veloitettavat hallinnointi- ja säilytyspalkkiot. Se ei sisällä kaupankäyntikuluja. Mikäli rahasto sijoittaa myös toisiin rahastoihin, on luvussa huomioitu myös sijoituskohteina olevien rahastojen juoksevat kulut.
:
1,31 % (31.03.2025)
Minimimerkintäsumma: 30
Markkinaindeksi: 1.2.2018 alkaen Markit iBoxx Global Developed Liquid High Yield (EUR Hedged) TR Capped IBXXGH12 Index. 31.1.2018 asti JP Morgan Global HY Hedged EUR. 31.12.2012 asti JP Morgan High Yield Bond Index Global.
ISIN: FI0008805916
Bloomberg: TAPRISI FH
Noteerausvaluutta: EUR

Tuotto 8.5.2025

Rahasto Indeksi
1 kk2,40 %2,80 %
3 kk-0,68 %0,38 %
6 kk0,50 %1,88 %
12 kk4,52 %6,80 %
Vuoden alusta0,38 %1,47 %
3 v. vuosittain3,90 %5,22 %
5 v. vuosittain3,24 %4,48 %
Perustamisesta vuosittain3,93 %6,33 %

Tuotto vuosittain

2015201620172018201920202021202220232024-10 %-5 %0 %5 %10 %15 %-3,4-4,810,416,54,46,3-5,2-3,89,210,42,32,81,03,6-11,9-10,59,410,45,96,3

Rahasto
Indeksi

Luottoluokitusjakauma 30.4.2025

  • BB 44,9 %
  • B 25,0 %
  • BBB 5,8 %
  • NR 5,0 %
  • A 0,0 %
  • Muut 19,3 %

Sijoitusten toimialajakauma 30.4.2025

05101520ValtiotTeollisuuspalvelutViestintäpalvelutRahoituspalvelutKestokulutustuotteetPäivittäistuotteetEnergiaTerveydenhuoltoPerusteollisuusInformaatioteknologiaKiinteistöyhtiötMuut24,9 %10,6 %8,1 %8,0 %7,9 %6,7 %5,5 %4,8 %4,0 %3,4 %1,7 %14,4 %%

Sijoitusten jakauma 30.4.2025

051015SIM US High Yield Opportunities FundUBAM Global High Yield Solution AC H EURRobeco High Yield BondsRobeco European High Yield BondsRobeco QI Dynamic High Yield IH EURImpax Global High Yield FundGoldman Sachs US High Yield - I Cap EURBlueBay High Yield ESG Bond FundKäteinenLähiTapiola Eurooppa HY A16,5 %14,0 %13,8 %12,8 %12,7 %10,8 %5,7 %5,2 %5,0 %3,5 %%

Sijoitusten jakauma 30.4.2025

Osuus
SIM US High Yield Opportunities Fund 16.47 %
UBAM Global High Yield Solution AC H EUR 13.99 %
Robeco High Yield Bonds 13.79 %
Robeco European High Yield Bonds 12.78 %
Robeco QI Dynamic High Yield IH EUR 12.74 %
Impax Global High Yield Fund 10.83 %
Goldman Sachs US High Yield - I Cap EUR 5.7 %
BlueBay High Yield ESG Bond Fund 5.22 %
Käteinen 4.98 %
LähiTapiola Eurooppa HY A 3.51 %

Tunnusluvut (12 kk) 8.5.2025

Rahasto Indeksi
Volatiliteetti2,52 %2,51 %
Beta0,44-
Tracking error2,66-
Sharpen luku0,461,37
Mod. duraatio2,63-

Tunnuslukujen selitykset

Volatiliteetti

Volatiliteetti mittaa sijoituksen päivittäisen tuoton heilahtelua keskimääräisen tuottonsa ympärillä. Mitä korkeampi volatiliteetti on, sitä enemmän tuotto on vaihdellut.

Beta

Beta kuvaa miten sijoituksen tuoton odotetaan vaihtelevan markkinoiden tuoton vaihtelun mukana. Esimerkiksi beta 0,5 tarkoittaa, että sijoituksen odotetaan nousevan/laskevan puolet vertailuindeksin noususta/laskusta.

Tracking Error

Tracking Error mittaa, kuinka tarkasti sijoituksen tuotto on seurannut vertailuindeksin tuottoa. Korkea luku kertoo, että sijoituksen tuotto on vaihdellut voimakkaasti suhteessa vertailuindeksin tuottoon.

Sharpen luku

Sharpen luku kertoo, paljonko sijoitus saavutti tuottoa yli riskittömän koron suhteessa volatiliteettiin. Mitä korkeampi luku on, sitä parempi on tuotto-riski-suhde.

Juoksevat kulut

Juoksevat kulut kertoo rahaston kulujen osuuden prosenttilukuna keskimääräisestä pääomasta edelliseltä kalenterivuodelta. Se sisältää mm. rahaston pääomasta veloitettavat hallinnointi- ja säilytyspalkkiot. Se ei sisällä kaupankäyntikuluja. Mikäli rahasto sijoittaa myös toisiin rahastoihin, on luvussa huomioitu myös sijoituskohteina olevien rahastojen juoksevat kulut.

Modifioitu duraatio

Korkoriskiä mitataan yleisesti modifioidulla duraatiolla. Sillä kuvataan korkorahaston arvon herkkyytä korkotason arvon muutoksille eli sitä, kuinka monta prosenttia rahaston arvo muuttuu, kun korkotaso laskee tai nousee yhden prosenttiyksikön. Esimerkiksi, jos sijoituksen modifioitu duraatio on 3, nousee sijoituksen hinta noin 3 prosenttia, jos yleinen korkotaso laskee yhden prosenttiyksikön. Mitä suurempi luku on, sitä suurempi on riski (herkkyys arvonmuutoksille).

Luottoluokitusjakauma

Luottoluokitusjakauma kertoo rahaston sijoitusten jakautumisesta eri riskiluokkiin. Mikäli eri luokituslaitosten antamat luokitukset poikkeavat toisistaan, on käytetty korkeinta luottoluokitusta. Mikäli sijoituskohteella ei ole kansainvälisen luottoluokittelijan antamaa riskiluokitusta, on käytetty salkunhoitajan sijoituskohteelle antamaa luokitusta.

Active Share-tunnusluku kuvaa rahaston sijoitusten eroavaisuutta suhteessa markkinaindeksiin. Mitä korkeampi prosenttiosuus, sitä enemmän rahaston sijoituskohteet eroavat markkinaindeksin sijoituskohteista.

Hiili-intensiteetti kuvaa rahaston hiiliriskiä suhteessa liikevaihtoon. Laskennassa yhtiön päästöt (t CO2 ekvivalentti) jaetaan yhtiön liikevaihdolla (m EUR). Rahastolle hiili-intensiteettiluku lasketaan painottamalla yhtiökohtaista hiili-intensiteettiä yhtiön osuudella rahastossa ja laskemalla rahaston sijoitusten painotetut luvut yhteen. Laskentatapa on TCFD:n suositusten mukainen.

Hiilitehokkuus kuvaa rahaston hiiliriskiä suhteessa sijoitettuun pääomaan. Hiilitehokkuusluku lasketaan jakamalla rahaston kokonaispäästöt (t CO2 ekvivalentti) rahaston pääomalla (m EUR). Hiilitehokkuus kertoo paljonko päästöjä (tCO2 ekvivalentti kohdistuu 1 miljoonan euron sijoitukseen rahastossa (tai indeksissä). Laskentatapa on TCFD:n suositusten mukainen.

Rahaston kokonaispäästöt (t CO2 ekvivalentti) kuvaavat rahaston ns. omistamia päästöjä. Osakerahastoille rahaston omistamat päästöt lasketaan kertomalla yksittäisen yhtiön päästöluku rahaston omistusosuudella yhtiöstä (sijoituksen arvo/yhtiön markkina-arvo) ja laskemalla rahaston yksittäisten sijoitusten luvut yhteen. Yrityslainarahastojen sijoituksille kohdistuvat päästöt lasketaan kertomalla yksittäisen yhtiön päästöluku rahaston osuudella yhtiön pääomista (sijoituksen arvo/yhtiön markkina-arvo + yhtiön kokonaisvelka) ja laskemalla rahaston yksittäisten sijoitusten luvut yhteen

Päästöt raportoineiden yhtiöiden osuus rahaston (tai vertailuindeksin) sijoituskohteena olevista yhtiöistä. Raportoimme rahastokohtaisen (tai indeksin) hiilijalanjälkiluvun vain jos raportoineiden yhtiöiden osuus on yli 50 prosenttia. Hiilijalanjälkiluvussa on huomioitu rahaston sijoituskohteena olevien yhtiöiden omistamista tai kontrolloimista varallisuushyödykkeistä sekä yhtiöiden hankkiman sähkön tuotannosta lähtöisin olevat kasvihuonepäästöt (tCO2 ekvivalentti). Käytämme laskennassa yhtiöiden viimeisiä saatavilla olevia raportoituja lukuja.

Morningstar-luokitukset

Morningstar-tähtiluokitus
Morningstar tarjoaa riippumatonta ja vertailukelpoista rahastotietoa. Morningstar tähtiluokitus asettaa rahastot paremmuusjärjestykseen kussakin rahastoluokassa riskikorjatun tuoton perusteella. Tähtiluokitus perustuu menneeseen tuottoon, riskiin sekä rahaston voimassa oleviin palkkioihin. Paras kymmenys rahastoista saa täydet viisi tähteä.

Morningstar-vastuullisuusluokitus
Morningstar vastuullisuusluokitus kuvaa rahaston omistamien yhtiöiden vastuullisuutta suhteessa muiden samassa Morningstarin määrittelemässä vertailuluokassa olevien rahastojen omistuksiin. Vastuullisuusluokituksen vertailuryhmä voi olla eri kuin rahastojen tähtiluokituksessa käytetty vertailuryhmä.

Tämä on mainos. Vakuutuksen myöntää LähiTapiola Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö ja omaisuudenhoitajana toimii LähiTapiola Varainhoito. Sijoittamiseen liittyy aina riski sijoituksen arvon alenemisesta ja pääoman menetyksestä. Tutustu ennen lopullisten sijoituspäätösten tekemistä sijoitustuotetta tai -palvelua koskeviin materiaaleihin. Vakuutusten ja sijoituskohteiden avaintietoasiakirjat löydät osoitteesta www.lahitapiola.fi.