Rahaston kuvaus
Sijoitusrahasto LähiTapiola Reaalikorko on aktiivisesti hoidettu pitkän koron rahasto. Se sijoittaa pääasiassa euromääräisiin, hyvin luottoluokiteltuihin korkosijoituksiin Euroopassa ja muissa OECD-maissa. Sijoituskohteena ovat pääasiassa valtioiden, kuntien ja muiden julkisyhteisöjen liikkeelle laskemat inflaatiosidotut velkakirjat.
Kenelle?
Rahasto sopii säästäjille ja sijoittajille, jotka haluavat sijoittaa inflaatiosidottuihin velkakirjoihin helposti ja hyvin hajautetusti. Suosittelemme vähintään 3 vuoden sijoitusaikaa.
Riskit
Rahaston merkittävimmät riskit liittyvät sijoituskohteena olevien lainojen markkinakehitykseen. Siihen vaikuttaa mm. liikkeeseenlaskijoiden lainanmaksukyky (luottoriski) sekä yleinen korkotason kehitys (korkoriski). Rahaston sijoitukset ovat pääsääntöisesti sidottuja inflaatioon. Jos toteutunut inflaatio on eriävä rahaston sijoituskohteiden hinnoittamasta inflaatiosta, voi tämä johtaa eriävään tuottoon, kuin vastaavassa inflaatiosuojattomassa sijoituskohteessa.
Kestävyys
Taloudellisen analyysin lisäksi rahaston sijoituskohteista tehdään myös kestävyysanalyysi. Kestävyysanalyysissa arvioidaan ympäristö-, yhteiskunnallisten- ja hallinnollisten tekijöiden (ESG) vaikutuksia yhtiön toimintaan, sen tulevaisuuden näkymiin ja yhtiön pitkän tähtäimen arvoon.
Tutustu kestävyyskatsaukseen täältä (pdf).
Tutustu EU:n tiedonantoasetuksen mukaiseen ennakkotietolomakkeeseen täältä (pdf).
Tutustu EU:n tiedonantoasetuksen mukaiseen määräaikaiskatsaukseen täältä (pdf).
Avaintiedot (05.06.2025)
Rahaston aloituspäivä:
3.9.2018
Rahaston koko (MEUR):
108,82
Salkunhoitajat:
3.9.2018
Rahaston koko (MEUR):
108,82
Salkunhoitajat:
LähiTapiola Varainhoito Oy / Peter Castren ja Miikka Pöllänen
Osuuden arvo (EUR): 10,077
Palkkiot: Hallinnointipalkkio 0,54 % p.a., merkintä 0,00 %, lunastus 0,00 %
Minimimerkintäsumma: 30
Markkinaindeksi: -
ISIN: FI4000340260
Bloomberg: TAPREKO FH
Noteerausvaluutta: EUR
Palkkiot: Hallinnointipalkkio 0,54 % p.a., merkintä 0,00 %, lunastus 0,00 %
Juoksevat kulutJuoksevat kulut kertoo rahaston kulujen osuuden prosenttilukuna keskimääräisestä pääomasta edelliseltä kalenterivuodelta. Se sisältää mm. rahaston pääomasta veloitettavat hallinnointi- ja säilytyspalkkiot. Se ei sisällä kaupankäyntikuluja. Mikäli rahasto sijoittaa myös toisiin rahastoihin, on luvussa huomioitu myös sijoituskohteina olevien rahastojen juoksevat kulut.
: 0,56 % (31.03.2025)Minimimerkintäsumma: 30
Markkinaindeksi: -
ISIN: FI4000340260
Bloomberg: TAPREKO FH
Noteerausvaluutta: EUR
Tuotto 5.6.2025
| 1 kk | 0,06 % |
| 3 kk | 0,69 % |
| 6 kk | -2,29 % |
| 12 kk | -0,75 % |
| Vuoden alusta | -0,23 % |
| 3 v. vuosittain | -1,57 % |
| 5 v. vuosittain | 0,36 % |
| Perustamisesta vuosittain | 0,11 % |
Tuotto vuosittain
Rahasto
Indeksi
Sijoitusten maajakauma 30.5.2025
Maturiteettijakauma 30.5.2025
Rahaston suurimmat sijoitukset 30.5.2025
| Yritys | Osuus |
|---|---|
| French Repub Government Bond OAT 0.1% 25.07.2036 | 14,21 % |
| French Republic Government 0.1% 25.07.2031 | 12,45 % |
| Spain Government ILB 1% 30.11.2030 | 8,98 % |
| Deutsche Bundesrepublik ILB 0.1% 15.04.2046 | 8,40 % |
| French Rep Government Bond OAT 0.1% 25.07.2038 | 6,42 % |
| Germany Inflation Linked Bond 0.1% 15.04.2033 | 5,35 % |
| France 0.1% 01.03.2029 | 4,71 % |
| French Republic Government Bon 0.1% 01.03.2028 | 4,28 % |
| Spain Government ILB 0.65% 30.11.2027 | 3,51 % |
| French Republic Government Bon 0.6% 25.07.2034 | 3,38 % |
Tunnusluvut (12 kk) 5.6.2025
| Volatiliteetti | 4,37 % |
| Beta | 0,00 |
| Tracking error | 0,00 |
| Sharpen luku | -0,93 |
| Mod. duraatio | 8,59 |
Tunnusluvut (31.5.2025)
| Kuponkikorko, % | 0,6 |
| Tuottotaso (Yield to Maturity), % | 3,0 |
| Matalin tuottotaso (Yield to Worst), % | 3,0 |
| Riskilisien arvonmuutoskerroin (Spread Duration) | 9,7 |
| Riskilisä (Option Adjusted Spread) | 48,0 |
| Modifioitu duraatio | 8,6 |
| Keskimääräinen luottoluokitus | A+ |
Lähde: FactSet Research Systems Inc.
Tunnuslukujen selitykset
Volatiliteetti
Volatiliteetti mittaa sijoituksen päivittäisen tuoton heilahtelua keskimääräisen tuottonsa ympärillä. Mitä korkeampi volatiliteetti on, sitä enemmän tuotto on vaihdellut.
Beta
Beta kuvaa miten sijoituksen tuoton odotetaan vaihtelevan markkinoiden tuoton vaihtelun mukana. Esimerkiksi beta 0,5 tarkoittaa, että sijoituksen odotetaan nousevan/laskevan puolet vertailuindeksin noususta/laskusta.
Tracking Error
Tracking Error mittaa, kuinka tarkasti sijoituksen tuotto on seurannut vertailuindeksin tuottoa. Korkea luku kertoo, että sijoituksen tuotto on vaihdellut voimakkaasti suhteessa vertailuindeksin tuottoon.
Sharpen luku
Sharpen luku kertoo, paljonko sijoitus saavutti tuottoa yli riskittömän koron suhteessa volatiliteettiin. Mitä korkeampi luku on, sitä parempi on tuotto-riski-suhde.
Juoksevat kulut
Juoksevat kulut kertoo rahaston kulujen osuuden prosenttilukuna keskimääräisestä pääomasta edelliseltä kalenterivuodelta. Se sisältää mm. rahaston pääomasta veloitettavat hallinnointi- ja säilytyspalkkiot. Se ei sisällä kaupankäyntikuluja. Mikäli rahasto sijoittaa myös toisiin rahastoihin, on luvussa huomioitu myös sijoituskohteina olevien rahastojen juoksevat kulut.
Luottoluokitusjakauma
Luottoluokitusjakauma kertoo rahaston sijoitusten jakautumisesta eri riskiluokkiin. Mikäli eri luokituslaitosten antamat luokitukset poikkeavat toisistaan, on käytetty korkeinta luottoluokitusta. Mikäli sijoituskohteella ei ole kansainvälisen luottoluokittelijan antamaa riskiluokitusta, on käytetty salkunhoitajan sijoituskohteelle antamaa luokitusta.
Morningstar-luokitukset
Morningstar-tähtiluokitus Morningstar tarjoaa riippumatonta ja vertailukelpoista rahastotietoa. Morningstar tähtiluokitus asettaa rahastot paremmuusjärjestykseen kussakin rahastoluokassa riskikorjatun tuoton perusteella. Tähtiluokitus perustuu menneeseen tuottoon, riskiin sekä rahaston voimassa oleviin palkkioihin. Paras kymmenys rahastoista saa täydet viisi tähteä. Morningstar-vastuullisuusluokitus Morningstar vastuullisuusluokitus kuvaa rahaston omistamien yhtiöiden vastuullisuutta suhteessa muiden samassa Morningstarin määrittelemässä vertailuluokassa olevien rahastojen omistuksiin. Vastuullisuusluokituksen vertailuryhmä voi olla eri kuin rahastojen tähtiluokituksessa käytetty vertailuryhmä.
Kuponkikorko
Kuponkikorko ("Kuponki") tarkoittaa velkakirjan nimelliskorkoa, joka maksetaan yleensä vuosittain.
Tuottotaso
Tuottotaso (Yield to Maturity) on velkakirjan vuosittainen prosentuaalinen tuotto, jos se pidetään velkakirjan erääntymiseen asti.
Matalin tuottotaso
Matalin tuottotaso (Yield to Worst) tarkoittaa velkakirjan alinta mahdollista tuottotasoa, jos velkakirjalla on mahdollisuus erääntyä ennenaikaisesti.
Riskilisien arvonmuutoskerroin
Riskilisien arvonmuutoskerroin (Spread Duration) kuvastaa velkakirjan hintaherkkyyttä/markkina-arvon muutosta riskilisien muuttuessa.
Riskilisä
Riskilisä (OAS) on velkakirjan lisätuotto korkopisteinä yli riskittömän koron (valtionlainan). Yksi korkopiste on prosenttiyksikön sadasosa (0,01 %-yksikköä).
Modifioitu duraatio
Modifioitu duraatio kuvastaa velkakirjan arvon herkkyyttä korkotason muutoksille (korkoriskiä) eli sitä, kuinka monta prosenttia velkakirjan arvo muuttuu, kun korkotaso laskee tai nousee yhden prosenttiyksikön. Esimerkiksi, jos sijoituksen modifioitu duraatio on 3, nousee sijoituksen hinta noin 3 prosenttia, jos yleinen korkotaso laskee yhden prosenttiyksikön. Mitä suurempi luku on, sitä suurempi on riski (herkkyys arvonmuutoksille).