Volatilitet

Volatiliteten mäter placeringens dagliga avkastningsfluktuation i relation till den genomsnittliga avkastningen. Ju högre volatilitet, desto mer har avkastningen fluktuerat.

Beta

Beta beskriver hur avkastningen förväntas fluktuera i anknytning till avkastningsfluktuationen på marknaden. Till exempel beta 0,5 betyder att placeringen förväntas öka/minska med hälften av jämförelseindexets ökning/minskning.

Tracking Error

Tracking Error mäter hur noga placeringens avkastning följt jämförelseindexets avkastning. En hög siffra berättar att placeringens avkastning fluktuerat kraftigt i förhållande till jämförelseindexets avkastning.

Sharpe Ratio

Sharpe Ratio visar placeringens avkastning över den riskfria räntan i förhållande till volatiliteten. Ju högre siffra, desto bättre är förhållandet mellan avkastning och risk.

Löpande kostnader

De löpande kostnaderna beskriver avgifterna för fonden i procent av det genomsnittliga kapitalet under det föregående kalenderåret. De löpande kostnaderna omfattar bl.a. förvaltnings- och förvaringsavgifter som debiteras från fondkapitalet. De löpande kostnaderna omfattar inte handelskostnader. Om fonden även placerar i andra fonder har de löpande kostnaderna för fonderna som utgör placeringsobjekt beaktats i siffran.

Ränterisken mäts i allmänhet med modifierad duration. Modifierad durationbeskriver ränteplaceringens känslighet för förändringar i räntenivån d.v.s hur många prosentenheter fondens värde förändras när räntenivån sjunker eller stiger en prosentenhet. Exempel: i det fall att placeringens modifierade duration är 3 stiger placeringens pris ca 3 prosent om den allmänna räntenivån sjunker en prosentenhet. En högre siffra beskriver en högre risk ( känslighet för värdeförändringar).

Kreditbetygsfördelningen visar hur fondens placeringar fördelas i olika riskklasser. Om de kreditbetyg som ges av olika kreditvärdighetsinstitut avviker från varandra har man använt det högsta kreditbetyget. Om placeringsobjekt saknar kreditbetyg som getts av ett internationellt kreditvärdighetsinstitut har man använt ett kreditbetyg som portföljförvaltaren fastställt för placeringsobjektet.

Active Share nyckeltalet beskriver hur stor procentandel av fondens investeringar skiljer sig ifrån de placeringsmål som finns i jämförelseindexet. Större procenttal betyder en större avvikelse.

Koldioxidintensiteten beskriver fondens koldioxidrisk i förhållande till omsättningen. I beräkningen divideras bolagets utsläpp (tCO2-ekvivalenten) med bolagets omsättning (m EUR). Koldioxidintensitettalet för fonden räknas genom att väga den bolagsspecifika koldioxidintensiteten utifrån bolagets andel i fonden och addera de vägda talen för fondens investeringar. Räknesättet följer TCFD:s rekommendationer.

Koleffektivitet mäter fondens risk som härstammar från utsläpp i förhållandet till placeringens värde. Koleffektiviteten beräknas genom att dividera fondens totala utsläpp (t CO2 ekvivalent) med fondens kapital (m EUR). Koleffektiviteten berättar hur mycket utsläpp (t CO2 ekvivalent) som riktas till en placering på 1 miljon euro i fonden. I beräkningen beaktas TCFDs rekommendationer.

Fondens totala utsläpp (t CO2 ekvivalent) beskriver fondens sk. ägda utsläpp. För en aktiefond beräknas de ägda utsläppen genom att multiplicera det enskilda bolagets utsläpp med fondens ägarandel i bolaget (placeringens värde/bolagets marknadsvärde) och genom att räkna ihop dessa siffror för alla placeringar. För en företagsräntefond beräknas de till placeringarna riktade utsläppen genom att multiplicera det enskilda bolagets utsläpp med fondens andel av bolagets totala kapital (placeringens värde/bolagets marknadsvärde + totala skulder) och genom att räkna ihop dessa siffror för alla placeringar.

Andelen bolag som rapporterat utsläppen av bolag som utgör fondens (eller jämförelseindexets) investeringsobjekt. Vi rapporterar det fondspecifika (eller indexets) koldioxidavtryckstal endast om andelen rapporterande bolag är över 50 procent. I koldioxidavtryckstalet har beaktats växthusgasutsläppen (tCO2-ekvivalenten) från tillgångar bolagen som utgör fondens investeringsobjekt äger eller kontrollerar samt från elproduktionen bolagen skaffar. I beräkningen använder de senaste tillgängliga talen bolagen rapporterat.

Morningstar-klassificeringar

Morningstar-stjärnklassificering
Morningstar erbjuder oberoende och jämförbar fondinformation. Morningstar-stjärnklassificering ställer fonder i rangordning i varje fondklass enligt den riskkorrigerade avkastningen. Stjärnklassificeringen baserar sig på tidigare avkastning och risk samt giltiga avgifter för fonden. Den bästa tio procenten av fonderna får toppbetyget fem stjärnor.

Morningstars hållbarhetsbetyg
Morningstars hållbarhetsbetyg beskriver ESG i bolag som fonden äger, i förhållande till äganden av andra fonder som finns i samma jämförelseklass som Morningstar fastställt. Hållbarhetsbetygets jämförelsegrupp kan vara annan än den som används i fondernas stjärnklassificering.